分析人士表示，在歐美“雙反”和國際市場需求增速放緩的背景下，我國光伏企業曾一度因產能過剩產生極大困擾。而隨著近一段時間以來相關補貼政策的不斷出臺，不但體現了國家對發展光伏產業的堅定決心，同時也使國內光伏企業經營狀況得到了顯著的改善。因此，預計光伏板塊的估值切換行情仍將持續，后市仍值得密切關注。

　　具體來看，昨日滬深兩市92只可交易的光伏概念股中，有88只均實現上漲。其中，特變電工、海潤光伏、中利科技、青島海爾、大族激光、東方日升等6只個股實現漲停。除此之外，航天機電(9.81%)、科華恒盛(8.80%)、隆基股份(8.11%)、新大新材(7.55%)、陽光電源(7.28%)等個股當日實現超過7%的漲幅。

　　從資金流向方面看，昨日光伏板塊合計實現大單資金凈流入119010.88萬元，其中，特變電工(45687.64萬元)、大族激光(21912.77萬元)、青島海爾(15775.88萬元)、錢江生化(11295.46萬元)、航天機電(10398.69萬元)等5只個股均實現大單資金凈流入超過億元，合計達105070.44萬元。

　　事實上，國務院正式印發《關于促進光伏產業健康發展的若干意見》后，國家已經出臺了一系列政策增強分布式光伏發電應用的信心。其中，包括《關于發揮價格杠桿作用促進光伏產業健康發展的通知》，對分布式光伏發電給予0.42元/千瓦時的度電補貼;《關于調整可再生能源電價附加標準與環保電價有關事項的通知》，將可再生能源電價附加征收標準提高至1.5分/千瓦時，確保在2015年底前不會再出現補貼資金缺口問題;《關于分布式光伏發電實行按照電量補貼政策等有關問題的通知》，確保國家補貼資金及時、足額發放給項目單位。此外，還包括《光伏電站項目管理暫行辦法》、《分布式發電管理辦法》以及國家能源局會同國家開發銀行發布的《關于支持分布式光伏發電金融服務的意見》。

　　從三季報業績的角度來看，在板塊內69家已披露三季報預告的涉及光伏產業公司中，有33家公司三季報業績預喜。其中，比亞迪(2184.00%)、中環股份(2140.00%)、珈偉股份(251.28%)、新大新材(231.13%)、方大集團(215.59%)、隆基股份(179.00%)、東方日升(164.62%)、旗濱集團(160.00%)、愛康科技[6.92%資金研報](137.89%)、向日葵[1.10%資金研報](126.34%)等10家公司均預計三季報業績將實現同比增長幅度超過100%。

　　對于光伏板塊，近期國內需求已經隨著國內光伏電價政策的推出，傳統旺季的到來開始轉強，而在需求的刺激下企業的開工率維持在較為良好的水平。產品價格的穩定也將帶動企業毛利率和現金流的改善。因此，如果國內四季度需求超預期，將有可能帶動產業進入良性循環，板塊大行情已經來臨。

　　對光伏板塊維持“推薦”評級，行業正處于復蘇周期中，個股上重點關注受益國內市場的陽光電源和單晶龍頭隆基股份，同時可關注多晶硅龍頭企業特變電工。