基于調(diào)研結(jié)果，汽車起重機、混凝土機械及旋挖鉆機等核心業(yè)務(wù)2007年仍可樂觀看待。同時，行業(yè)平均估值水平的持續(xù)改善也令我們此前給出的約17.5倍的合理PE顯得保守。按當(dāng)前價格與07年EPS計算的PE約17.3倍，因此我們繼續(xù)維持"增持"評級。
1~9月汽車起重機銷量及主營業(yè)務(wù)收入增速略低于徐重、長起等競爭對手，市場份額下降約1%：我們估計泉塘工業(yè)區(qū)07H1以后可望投產(chǎn)將有效擴大公司汽車起重機產(chǎn)能，合計超過3600臺的年產(chǎn)能將帶來起重機業(yè)務(wù)的飛躍。
用于泵車配套的自制底盤目前仍處在路試及認證過程，我們估計仍需6個月以上能夠完成上述工作。但即使不考慮使用自制底盤后泵車價格降低對客戶開拓的正面作用，我們預(yù)計07年公司泵車銷量仍將出現(xiàn)18%~26%的增長。
06年旋挖鉆機銷量或超過25臺，07年眾多高鐵項目陸續(xù)進入樁基礎(chǔ)施工高峰將推動旋挖鉆機銷量出現(xiàn)意料中的爆發(fā)。樂觀估計07年銷量或達到70~80臺。
　　　
　　
　　
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